Сбербанк запустил в Индии факторинговый сервис: местные малые и средние предприятия теперь могут получать оборотное финансирование в рупиях без залога, с отсрочкой платежа до 180 дней. Банк подключился к платформе TReDS — цифровой бирже счетов-фактур, запущенной по инициативе Резервного банка Индии специально для кредитования малого бизнеса. Сделки проходят полностью в цифровом формате.
Факторинг — это способ получить деньги раньше срока. Поставщик выставляет неоплаченный счёт на цифровой аукцион; банки и финансовые компании конкурируют за право его выкупить, и поставщик получает выручку сразу — не дожидаясь, пока покупатель рассчитается через 30, 60 или 90 дней. В Индии модель устроена хитрее, чем в большинстве стран: финансисты оценивают не мелкого поставщика, а его крупного покупателя. Это открывает доступ к дешёвым деньгам для сотен тысяч компаний, которые иначе не получили бы кредит вовсе.
За запуском стоит старая проблема. После 2022 года российские нефтяники получали оплату в рупиях, которые почти некуда было деть: валюта слабоконвертируема, а торговый дисбаланс — Россия продаёт Индии примерно в 13 раз больше, чем покупает, — только нарастал. На пике в 2022–2023 годах через специальные счета прошли рупии на десятки миллиардов долларов. Деньги со временем пристроили — в гособлигации, депозиты, оплату импорта, — но структурный дисбаланс в торговле никуда не делся. Факторинг даёт этим деньгам реальную работу. «Продавцам нужны быстрые деньги без залогов и бюрократии, покупателям — бесперебойные поставки», — объяснил директор департамента торгового финансирования и факторинга Сбера Игорь Лысенко.
Рынок, на который заходит Сбер, почти не тронут. В Индии более 63 млн малых и средних предприятий — второй по величине работодатель в стране после сельского хозяйства. Доступ к формальному кредиту имеет лишь каждый пятый: кредитный разрыв сектора эксперты оценивают в 30 трлн рупий (около $320 млрд по текущему курсу). TReDS-платформы закрывают менее 5% этого спроса — хотя растут стремительно: в нынешнем финансовом году крупнейшая из них впервые обработала транзакции на 1 трлн рупий.
Сбер работает в Индии с 2010 года и в последние годы последовательно расширяет здесь продуктовую линейку. В 2022 году «СберФакторинг» уже финансировал поставки индийских фармацевтических ингредиентов в Россию — тогда на сумму более 1,1 млрд рублей. Теперь направление развёрнуто: банк финансирует индийскую сторону, в индийской валюте, на индийской же платформе. Россия и Индия поставили цель довести товарооборот до $100 млрд к 2030 году — пока он держится на уровне $60 млрд и почти целиком состоит из нефти. Факторинг — один из инструментов, призванных наполнить эти отношения чем-то, кроме энергоносителей.
